RNS 编号：2663K
智慧网络公司 PLC
2026 年 6 月 30 日
中期业绩评论和季度投资者更新
The Smarter Web Company（伦敦证券交易所代码：SWC | OTCQB：TSWCF | 法国股票代码：3M8）很高兴宣布截至 2026 年 4 月 30 日的六个月未经审计的中期业绩，以及涵盖截至本公告发布之日的重大进展的季度投资者更新。
经营业务
截至 2026 年 4 月 30 日的六个月中，运营取得了重大进展。该集团的战略基于三个相辅相成的支柱：
- 不断增长且盈利的运营业务；
- 提供长期资本增值和资产负债表实力的比特币金库；
- 严格的并购计划，目标是互补、能产生现金的业务。
继 2026 年 2 月 20 日收购 Squarebird Agency Ltd 后，集团现拥有两个部门：The Smarter Web Company Operations Limited（提供网页设计、开发和数字营销）和 Squarebird（一家增强能力、能力和客户覆盖范围的数字代理机构）。两家公司均以各自的知名品牌运营，同时在交叉推荐机会方面不断加强合作。
这是第一个包含 Squarebird 的报告期，合并了收购后大约十周的交易。未经审计的合并收入增长强劲，两个部门均实现盈利。董事们指出，该期间并未完全反映合并后集团的基本运行率，预计未来期间将提供更具代表性的观点。
财务业绩
该集团报告营业亏损为 2,716,773 英镑，主要是由于其于 2026 年 2 月成功在伦敦证券交易所主板上市相关的一次性成本（包括上市费用、法律费用和专业费用）。这些被视为非经常性的。
报告期内 71,950,188 英镑的损失几乎完全由非现金公允价值变动造成：
- 比特币公允价值损失：70,820,026 英镑（反映比特币价格从 2025 年 10 月 31 日的约 109,500 美元跌至 2026 年 4 月 30 日的约 76,300 美元，下跌约 30%）；
- 被 Smarter Convert CLN 的公允价值收益 5,314,688 英镑部分抵消；
- 减去第一天递延损失的摊销 3,176,560 英镑。
这些是非现金会计调整，不会影响比特币持有量、运营现金或长期战略。
总资产为 160,814,954 英镑，其中包括比特币（157,123,888 英镑）和现金（1,273,024 英镑），合计占总资产的 98%。总负债为 26,239,273 英镑，主要是 Coinbase 债务融资和 CLN（23,674,094 英镑）。
比特币金库
截至 2026 年 4 月 30 日，该公司持有 2,778 枚比特币（公允价值：1.571 亿英镑），高于期初的 2,660 枚，持有量增加 4.4%。在此期间新增总额为 7,940,454 英镑。
持有比特币的历史成本为 228,487,638 英镑。尽管由于市场波动导致公允价值损失，但比特币金库仍然是资产负债表策略的核心。
2026 年 2 月，公司从 Coinbase Credit Inc. 获得了 3000 万美元的比特币支持信贷额度（利率：6.75%–7.25%，无固定期限）。截至 2026 年 4 月 30 日，已提取 1,485 万英镑。该设施支持认股权证回购并持续积累比特币，而不会稀释股权。
资本市场活动
主要进展包括：
- 2025 年 12 月根据 ATM 协议发行 5000 万股股票；在此期间收到的净收益为 483 万英镑；
- 以 932 万英镑的折扣价回购 4200 万份 IPO 前认股权证，减少悬而未决的问题；
- 4 月份行使 696 万份首次公开募股前认股权证；
- 纳入 FTSE 全股和 FTSE 小盘指数，自 2026 年 3 月 23 日起生效；
- 采用长期激励计划 (LTIP)，其中包含与雄心勃勃的股价（5-40 英镑）和市值（2.5B-200B 英镑）里程碑挂钩的零成本期权。
期后更新（2026 年 5 月至 6 月）
经营业务：交易仍符合预期。 2026 年 5 月 29 日，该公司主办了首届英国比特币国债会议，通过智能网络运营产生直接商业收入。
比特币库：该公司增强了其投资者分析框架，强调了相对于 BTC 持有量的企业价值、每股 BTC 和每股净 Sat 等指标——可在 www.smarterwebcompany.co.uk 上获取。
自 2026 年 4 月 30 日以来，该公司以平均成本约 57,700 英镑购买了 100 个比特币，使总持有量达到 2,878 个比特币（增加了 3.6%）。这使得第二季度的 BTC 收益率达到 15.29%。
截至 2026 年 6 月 29 日：
- 平均成本基础：80,950 英镑/BTC（总计 2.3297 亿英镑）；
- 完全稀释的 EV 与 BTC 比率：0.84 倍（EV 低于 BTC 价值）；
- 完全稀释后每股总卫星数：785；
- 完全摊薄后每股净卫星数：679；
- Coinbase 融资提款：约 1,850 万英镑（约 16.3% 杠杆率）。
资本市场：自 2026 年 5 月 1 日起，公司通过 ATM 和直接认购筹集了约 187 万英镑，其中包括向首席财务官奥利弗·休伊特 (Oliver Hewett) 配售。期后，1,876 万份 IPO 前认股权证已被行使，尚有 3,530 万份未偿还认股权证（其中 2,580 万份由首席执行官安德鲁·韦伯利 (Andrew Webley) 及其配偶持有）。
2026 年 6 月 17 日，股东批准削减 2.1 亿英镑的股本溢价，预计将于 2026 年 7 月 15 日生效，从而增加可分配储备。
管理层变动
Oliver Hewett 于 2026 年 6 月 16 日晋升为首席财务官。Jon Bird 在 Squarebird 收购后于 2026 年 5 月 18 日加入担任营销主管。
展望
董事们满怀信心地进入 2026 财年下半年。经营业务表现良好，公司继续评估选择性收购机会。主要市场上市和富时指数纳入为机构参与提供了强大的平台。
首席执行官安德鲁·韦伯利 (Andrew Webley) 评论道：“我对我们在此期间取得的进展感到满意。虽然我们的股价尚未反映我们认为正在取得的进展，但我们的重点仍然是坚定地执行我们的战略和建立长期股东价值。我们相信 Smarter Web Company 有机会成为英国最重要的上市公司之一。”
关于智慧网络公司
Smarter Web Company 提供网页设计、开发和在线营销服务，并通过托管和可选营销费用获得经常性收入来源。自 2022 年以来，它已接受比特币支付，并率先推出了比特币财政政策，作为其长期战略的一部分。欲了解更多详情，请参阅公司网站上的“十年计划”（2025 年 4 月 28 日）。
网站：https://www.smarterwebcompany.co.uk
X（推特）：https://x.com/smarterwebuk
重要通知
该公司持有比特币的库存储备——一种高风险、不稳定的加密资产。对公司的投资不受英国金融服务补偿计划或金融监察员服务的保护。董事会承认风险包括价格波动、网络威胁、流动性限制和监管不确定性。敦促潜在投资者进行独立研究。
BTC 收益率是一个 KPI，衡量每份完全稀释股份的比特币总持有量的百分比变化。它评估了公司比特币收购策略的增值性。
查询：
智慧网络公司 – Andrew Webley / Oliver Hewett：+44 (0) 117 313 0459
丁尼生证券（首席经纪商）– Peter Krens：+44 (0) 207 186 9030
Strand Hanson Limited（财务顾问）– James Bellman / Abigail Wennington：+44 (0) 207 409 3494
此信息由伦敦证券交易所的一项服务 RNS 提供。 RNS 被英国金融行为监管局批准为主要信息提供商。