在 RippleX 表示 XRPL 借贷协议已进入验证者投票之后，XRP 账本正在向原生信用层靠拢。
- XRPL 的贷款投票可以增加本地信贷市场，而无需依赖外部智能合约。
- 该协议将链下信用检查与链上还款、利息和违约执行分开。
- RippleX 表示，该设计针对的是需要合规流动性、营运资金和资产融资的机构。
RippleX产品负责人Jasmine Cooper表示，该网络已经经历了代表价值、移动价值和交易价值的核心阶段。她写道，下一步是“为价值融资”。
Ripple 的 6 月 29 日帖子将信用视为链上资本市场缺失的一层。该公司表示，代币化资产现在可以存在并在链上移动，但许多市场仍然缺乏借贷、抵押品使用和短期流动性的工具。 XRPL 借贷协议旨在通过协议级借贷而不是单独的应用程序来解决这一差距。
Introducing a new financial primitive to XRPL: Credit (now in voting).
— Jazzi Cooper (@jazzicoop) June 29, 2026
We've spent the last few years evolving the XRPL stack:
1. Represent value.
2. Move value.
3. Trade value.
Now: finance value.
This is the step I've become most interested in.
Credit is fundamentally a…
贷款设计将信用检查分开
所提出的系统使信用判断保持在链外，而执行在链上。 Ripple表示，机构将继续在区块链之外处理承销、法律审查、信用风险和合规检查。一旦贷款条款达成一致，XRP 账本将执行还款计划、利息计算和默认规则。
这种设计与许多 DeFi 借贷系统不同，其中风险规则和清算逻辑直接位于应用程序级合约内。 Ripple 表示，区块链不应取代信贷团队或法律程序，但它可以标准化贷款协议签订后发生的事情。该公司写道，该协议可以管理如何汇集流动性、如何启动贷款、如何产生利息以及如何处理违约。
金库和贷款构成核心系统
贷款框架有两个主要组成部分。单一资产库（XLS-65）汇集并管理账本上的一项资产。然后，贷款协议（XLS-66）允许汇集的流动性转入具有明确服务和还款条款的定期贷款。
Ripple 的开源文档将 XLS-66 描述为由单一资产库资助的链上、定期、无抵押贷款的贷款原语。同一份文件称，该系统依赖于链下承销和风险管理，同时提供可配置的点对点贷款，无需银行或其他传统中介机构。
该协议还使用合规性控制。 Ripple 表示，贷款人和借款人将在加入资金池之前完成检查，可验证的凭据将决定谁可以参与以及在什么条件下参与。该设置旨在支持公共区块链访问，同时为机构提供许可控制。
主网启动仍需批准
这些提案尚未在主网上生效。 Ripple 表示，XLS-65 和 XLS-66 仍需验证者批准，而基础设施提供商和开发商已经可以在 devnet 上测试借贷系统。
据 crypto.news 报道，XLS-66 在 XRPL 版本 3.1.0 之后于 1 月 28 日与配套的 XLS-65 提案一起进入验证者投票。该报告称，这一变化将直接在 XRP Ledger 中建立固定期限、固定利率的贷款，而无需依赖外部智能合约。
在可能的激活之前，安全工作也在继续进行。据 crypto.news 报道，RippleX 开发人员与 Common Prefix 合作对借贷代码进行形式化验证，旨在捕捉正常测试可能遗漏的边缘情况。哈尔伯恩后来完成了对贷款协议的重新审核，没有发现任何严重或高风险的缺陷。
贷款投票是在建设者围绕拟议框架准备产品之际进行的。据 crypto.news 报道，SOIL 表示，如果验证者批准修正案，它希望成为首批使用 XRPL 原生借贷基础设施的应用程序之一。这将使投票不仅对于核心协议设计很重要，而且对于 XRPL 的未来借贷、收益和营运资金工具也很重要。